Un Fondo de Inversión es un patrimonio sin personalidad jurídica propia, en el que los partícipes son sus propietarios y cuya propiedad está representada por participaciones; estando regulado por una legislación específica, la de Instituciones de Inversión Colectiva.

Partícipe
Persona que invierte en el Fondo.

Sociedad Gestora
Dirige la política de inversiones del Fondo; lleva la contabilidad y calcula el Valor Liquidativo del Fondo e informa a partícipes y Comisión Nacional del Mercado de Valores (C.N.M.V.).

Entidad Depositaria
Se encarga de la custodia de los Activos y Tesorería del Fondo, ejecutando las operaciones y en la mayoría de los casos comercializando el Fondo.

Cualquier persona, física o jurídica, residente o no residente, mayor o menor de edad, puede invertir en un Fondo de Inversión sin más limitaciones que las que el propio Reglamento del Fondo contenga.

• Por el destino dado a los beneficios: de capitalización o acumulación y de reparto.
  
  
• Por el plazo de vencimiento y tipo de activos que integran su cartera:
  
  
  • F.I. - Fondo de Inversión en Activos del Mercado Monetario
    
    
  • F.I. - Fondo de Inversión Mobiliaria
    
    

    Renta Fija Corto Plazo	Renta Variable Mixta
    Renta Fija Largo Plazo	Renta Variable Nacional
    Renta Fija Mixta	Renta Variable Mixta Internacional
    Renta Fija Internacional	Renta Variable Euro
    Renta Fija Mixta Internacional	Renta Variable Internacional
    Garantizado Renta Fija, Fondos Globales, Garantizado Renta Variable

    
    
  • F.I. - Fondos de Inversión Inmobiliaria
    
    
  • Fondos de Capital Riesgo
    

• Seguridad
  
  Inversión en valores de alta capitalización y elevada liquidez, diversificando para evitar la concentración de riesgos y realizada por un equipo profesional.
  
  
• Rentabilidad
  
  - Análisis previo y cuidadosa selección de las inversiones a realizar.
  - Prácticamente exento del Impuesto sobre Sociedades (1%) y capitaliza beneficios.
  - Los rendimientos se acumulan diariamente al Valor Liquidativo de la participación.
  - Alto ahorro fiscal.
  
  
• Liquidez
  
  Disponibilidad absoluta de la inversión realizada, total o parcialmente.
  
  
  • Fiscalidad
    
    
    • Mientras no se realizan reembolsos no se generan ganancias o pérdidas patrimoniales.
      
    • Solo se tributa por el rendimiento de las participaciones reembolsadas.
      
    • Los rendimientos soportan el 15% de retención a cuenta del I.R.P.F. sobre la ganancia patrimonial. (Ver fiscalidad).
      
    • El partícipe puede diseñar su propia fiscalidad.
      
      
• Transparencia informativa
  
  El partícipe recibe periódicamente información sobre la evolución de su inversión:
  
  
  • Diariamente.- A través de la prensa y el Boletín Oficial de Bolsa.
  • Mensualmente.- Solo en el caso de los participes de los F.I.
    
  • Trimestralmente.- Recibiendo el partícipe en su domicilio: Estado de Posición e Informe Trimestral del Fondo.
    
  • Anualmente.- Recibiendo el partícipe en su dominio: Memoria Anual del Fondo e Informe Fiscal del ejercicio.
    
    
• Atención personalizada
  
  Permanente en la red de oficinas de Caja Cantabria.
  

Invertir todos los ahorros en un único producto significa concentrar riesgo y perder oportunidades en otros mercados. Por ello, lo óptimo es la diversificación que consiste en distribuir las inversiones entre distintos mercados y activos, cuya evolución se compensa entre ellos, ganando estabilidad en la rentabilidad global de la inversión en el medio y largo plazo.

La diversificación en varios Fondos, de diferente vocación inversora, ofrece ventajas como:

• Minimiza el riesgo de fluctuaciones de un fondo y maximiza la rentabilidad del conjunto.
  
  
• Aprovechar las oportunidades que ofrecen los diferentes mercados financieros.
  
  
• Cumplir la máxima de "no poner todos los huevos en el mismo cesto".
  

Una" Cesta de Fondos" es el conjunto de inversiones realizadas en varios Fondos a favor del mismo participe, en la que su composición dependerá de las características personales de cada inversor, del nivel de riesgo que quiera asumir, del horizonte temporal de su inversión y de la cantidad a invertir. El inversor, con la Cesta de Fondos, dispone de una alta flexibilidad y numerosos niveles de riesgo, permitiendo con mínimos ajustes, corregir los cambios que se presenten tanto personales como de los mercados.

Es el precio que tiene una participación del Fondo y se calcula dividiendo el total patrimonio del Fondo entre el número total de participaciones en circulación, referidos ambos a una fecha determinada. Este valor se calcula diariamente por la Entidad Gestora.

La gestión de un Fondo tiene cuatro tipos de comisiones:

• Comisión.
  
• Comisión de Depósito.
  
• Comisión de Suscripción (generalmente no suelen aplicarse).
  
• Comisión de Reembolso (en función del Fondo y del plazo de la inversión).
  

Las dos primeras comisiones, se restan del Patrimonio del Fondo, por lo que el Valor Liquidativo ya las tiene descontadas.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es la institución legalmente autorizada y se encarga de supervisar e inspeccionar todo el sistema de gestión y custodia que realicen la Sociedad Gestora y la Entidad Depositaria, para defender los intereses de los partícipes.